Τα funds ενόψει της κλιματικής αλλαγής – επαναξιολογούν τα περιουσιακά τους στοιχεία

Φαίνεται ότι το ασταθές κλίμα αναγκάζει τους επενδυτές να στραφούν με ιδιαίτερη προσοχή σε αυτή τη νέα πηγή οικονομικού κινδύνου.

Για δεκαετίες, τα επενδυτικά μοντέλα στα μεγαλύτερα funds του κόσμου βάσιζαν τον σχεδιασμό τους στην ύπαρξης ενός σχετικά σταθερού κλίματος, με βάση τα ιστορικά δεδομένα.

Την ανατροπή σε αυτό φέρνουν τα πρωτοφανή καιρικά φαινόμενα, τα οποία προκαλούνται από την υπερθέρμανση του πλανήτη και δημιουργούν νέες απειλές για τα κέρδη, τις αποτιμήσεις περιουσιακών στοιχείων και τα αποτελέσματα εξόδου για τις εταιρείες του χαρτοφυλακίου τους.

Η εν λόγω εταιτεία συμβουλεύει περισσότερα από 50 ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια σχετικά με τις επενδύσεις τους και πούλησε ένα μοντέλο κλιματικού σεναρίου στην BlackRock Inc. για την πλατφόρμα Aladdin Climate.

Μια ανάλυση του Bloomberg Green σχετικά με τις τελευταίες εκθέσεις βιωσιμότητας που δημοσιεύθηκαν από τους 12 μεγαλύτερους διαχειριστές εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων δείχνει ότι οι συνολικές αναφορές σε φυσικούς κλιματικούς κινδύνους και σχετικούς όρους σχεδόν διπλασιάστηκαν σε σχέση με ένα χρόνο πριν, με τις Carlyle Group Inc., General Atlantic LP, KKR & Co. και Partners Group AG να σημειώνουν μεγάλες αυξήσεις.

Τα περισσότερα επενδυτικά κεφάλαια εξετάζουν τα χαρτοφυλάκιά τους για τυχόν αδυναμίες στην υπερθέρμανση και την αντιμετωπίζουν ως έναν μακροπρόθεσμο, χρόνιο κίνδυνο, ειδικά για τα συνδυασμένα περιουσιακά στοιχεία ιδιωτικών κεφαλαίων τους που ανέρχονται σε περισσότερα από 700 δισεκατομμύρια δολάρια.

Οι περισσότεροι εξετάζουν πλέον τα χαρτοφυλάκιά τους για ευπάθειες στην υπερθέρμανση και την αντιμετωπίζουν ως έναν μακροπρόθεσμο και χρόνιο κίνδυνο, ειδικά για τα συνδυασμένα περιουσιακά στοιχεία ιδιωτικών κεφαλαίων τους, που ξεπερνούν τα 700 δισεκατομμύρια δολάρια.

Ο Rich Sorkin, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας αναλύσεων Jupiter Intelligence Inc., η οποία είχε έσοδα άνω των 10 εκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι και έχει χρησιμοποιηθεί από τις Carlyle και Permira, δήλωσε ότι τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια συγκαταλέγονται πλέον στη μεγαλύτερη πελατειακή της βάση.

Το κόστος των φυσικών καταστροφών, όπως οι τυφώνες και οι πυρκαγιές, συνεχίζει να αυξάνεται τα τελευταία χρόνια, καθώς ο συνδυασμός της κλιματικής αλλαγής, της αστικοποίησης και του πληθωρισμού αυξάνει κατακόρυφα το κόστος.

Ιδιαίτερα εκτεθειμένη σε ακραία ζέστη είναι η Ευρώπη για τα επόμενα πέντε χρόνια, βάσει ένα stress test που διεξήγαγε η Allianz SE. με τις συνδυασμένες οικονομικές απώλειες  να υπολογίζονται σε 638 δισεκατομμύρια δολάρια σε Γαλλία, Ιταλία, Γερμανία και Ισπανία λόγω της μείωσης του σχηματισμού πάγιου κεφαλαίου και της περιορισμένης κατανάλωσης.