To αμερικανικό χρέος ξεπέρασε το ψυχολογικό όριο των 40 τρισ.

Το συνολικό χρέος των ΗΠΑ ξεπέρασε για πρώτη φορά τα 40 τρισ. δολάρια, όπως ανακοίνωσε το υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ την Τετάρτη, προκαλώντας νέες προειδοποιήσεις ότι διαμορφώνεται δημοσιονομική κρίση, καθώς το ραγδαία αυξανόμενο κόστος των προγραμμάτων κοινωνικής προστασίας και οι πληρωμές τόκων υπερβαίνουν κατά πολύ τα έσοδα, τα οποία περιορίζονται από τις φορολογικές μειώσεις.

Η τελευταία ημερήσια κατάσταση ταμειακών διαθεσίμων και υπολοίπων χρέους του υπουργείου Οικονομικών έδειξε ότι το συνολικό δημόσιο χρέος ανερχόταν την Τρίτη στα 40,047 τρισεκατομμύρια δολάρια, ποσό που περιλαμβάνει κρατικά χρεόγραφα που κατέχει το κοινό ύψους 32,266 τρισεκατομμυρίων δολαρίων και ενδοκυβερνητικά χρέη ύψους 7,782 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.

Το δημόσιο χρέος της ομοσπονδιακής κυβέρνησης έχει πλέον υπερδιπλασιαστεί σε λιγότερο από μια δεκαετία, από τα 19,95 τρισ. δολάρια που ήταν όταν ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ ορκίστηκε για πρώτη φορά τον Ιανουάριο του 2017.

Περίπου το ένα τρίτο αυτής της αύξησης σημειώθηκε κατά τη διάρκεια δύο ετών έντονου δανεισμού από την κυβέρνηση για τη χρηματοδότηση των μέτρων αντιμετώπισης της πανδημίας COVID-19 που έλαβαν ο Τραμπ και ο πρώην πρόεδρος Τζο Μπάιντεν, ενώ οι επιλογές δημοσιονομικής πολιτικής και των δύο Προέδρων, σε συνδυασμό με τις μακροχρόνιες ανισορροπίες μεταξύ φόρων και δαπανών, ευθύνονται για το υπόλοιπο.

Ομάδες παρακολούθησης του προϋπολογισμού προέβλεπαν εδώ και εβδομάδες την υπέρβαση αυτού του ορίου και έχουν εκδώσει αυστηρές προειδοποιήσεις ότι θα μπορούσε να ξεσπάσει μια πλήρης κρίση χρέους, εκτός αν οι νομοθέτες αντιμετωπίσουν τις μη βιώσιμες δημοσιονομικές προοπτικές και αυξήσουν τους φόρους, μειώσουν τις δαπάνες ή και τα δύο.

Οι παγκόσμιοι πιστωτές των ΗΠΑ ενδέχεται να αρχίζουν ήδη να δείχνουν επιφυλακτικότητα.

Λίγες ημέρες μετά τη διεξαγωγή δημοπρασίας 30ετών ομολόγων του Δημοσίου αξίας 25 δισ. δολαρίων, η οποία πραγματοποιήθηκε με την υψηλότερη απόδοση από το 2021, οι αποδόσεις των λεγόμενων μακροπρόθεσμων ομολόγων έφτασαν την Τρίτη στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων σχεδόν δύο δεκαετιών, καθώς οι επενδυτές απαίτησαν μεγαλύτερη αποζημίωση ενόψει της μαζικής έκδοσης κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ.

Την Τετάρτη, ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Σκοτ Μπέσεντ έλαβε ένα τολμηρό μέτρο για να ανακόψει την άνοδο των αποδόσεων των μακροπρόθεσμων ομολόγων, ανακοινώνοντας τον διπλασιασμό του όγκου των επαναγορών για τα κρατικά ομόλογα διάρκειας 10 έως 30 ετών σε τουλάχιστον 4 δισ. δολάρια ανά πράξη.

Το ασφάλιστρο διάρκειας για τα 10ετή ομόλογα του Δημοσίου — ένα μέτρο που δείχνει πόσο από τη συνολική απόδοση του τίτλου οφείλεται στον αντιληπτό κίνδυνο της διακράτησής του για μια δεκαετία — αυξήθηκε αυτή την εβδομάδα στο υψηλότερο επίπεδό του εδώ και περισσότερα από δώδεκα χρόνια.

Παρά τα παραπάνω, η ζήτηση για αμερικανικό χρέος από ξένους επενδυτές — οι οποίοι κατέχουν σχεδόν το ένα τρίτο του συνόλου των κρατικών ομολόγων — έχει μειωθεί κατά το τελευταίο έτος, με αποτέλεσμα περισσότερα ομόλογα να καταλήγουν σε αγοραστές που είναι πιο ευαίσθητοι στις τιμές, κάτι που μπορεί να επιδεινώσει τη μεταβλητότητα της αγοράς, έγραψε την Τρίτη ο Τζον Κανάβαν, επικεφαλής αναλυτής χρηματοπιστωτικών αγορών στην ομάδα Μακροοικονομικών και Υπηρεσιών Επενδυτών της Oxford Economics.